10 nordiske blandt Europas 100 største fondsfamilier

Nordiske fondsselskaber har lave gebyrer, gode afkast og høj bæredygtighed sammenlignet med resten af Europa. Dog er ansættelsestiden for porteføljemanagerne under gennemsnittet ifølge Morningstars nye undersøgelse.

Jonas Lindmark 20/06/2020
Facebook Twitter LinkedIn

Vi har offentliggjort den tredje opdatering af “Fund Family 100”, en oversigt over fakta om de største kapitalforvaltere i Europa. Når Morningstar evaluerer fondsfamilier, stræber vi efter at identificere, hvilke virksomheder der vil maksimere deres egen fortjeneste, og hvilke virksomheder der bygger et tillidsforhold til deres investorer. Efter vores mening vil virksomheder, der tilpasser deres interesser med og sætter deres investorer først, på lang sigt have succes.

Selvom de nordiske lande er små, har vi 10 fondsselskaber blandt de 100 største. Nordea er den første, rangeret som den 7. største med 173 milliarder euro under forvaltning.

Ser man på resultaterne, har nordiske fondsfamilier gjort det godt. Som det fremgår af nedenstående tabel, er udgifterne lave, hvor KLP har den laveste gennemsnitlige årlige administrationsomkostning af alle, og ingen nordisk fondsfamilie er i den nederste tredjedel. Endnu bedre er det, at det gennemsnitlige "succes ratio" efter 5 år er 70 %, og alle de ti nordiske fondsfamilier formår at have mere end halvdelen af deres midler, som både overlever og giver et højere afkast end kategorigennemsnittet.

 

   

Aktiver

Omkostninger

Succes ratio

%-andel høj

Ansættelsestid

Placering

Firmanavn

mia. euro

%-rang

5 år

sustainability

gns. antal år

7

Nordea

173

59

61

24

7,5

21

Swedbank

98

52

52

45

5,2

36

Handelsbanken

70

17

72

50

3,5

44

Danske Invest

57

39

64

19

7,4

45

SEB

56

35

65

30

5,8

61

DNB

34

35

71

20

5,8

82

KLP

23

1

77

25

9,1

91

SPP

21

6

82

71

6,5

92

Nykredit

21

21

80

15

6,2

97

Länsförsäkringar

19

59

78

58

2,8

 

Gennemsnit

57

32

70

36

6,0

 

Bæredygtighed er det sted, hvor de nordiske fondsfamilier virkelig skiller sig ud. For alle undtagen en af dem, Nykredit, har en fjerdedel af fondene eller mere en Morningstar Sustainability Rating over gennemsnittet, hvilket sætter dem i den første kvartil. SPP har den højeste andel, 71 % af fondene med fire eller fem glober. Og både Handelsbanken, Länsförsäkringar og Swedbank er blandt de 10 bedste.

Det eneste område, hvor nordiske fondsfamilier ikke er over gennemsnittet, er porteføljemanagernes ansættelsestid. Gennemsnittet for alle fonde i Europa er 6,8 år med den nuværende person/team som ansvarlig for fonden. Kun KLP, Nordea og Danske Invest har længere gennemsnitstid.

  

Facebook Twitter LinkedIn

Om forfatteren

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  has been editor and head of fund analysis at Morningstar Sweden since August 2000. Before that he was personal finance editor and designed fund ratings during 9 years at the weekly business magazine Affärsvärlden.

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. All rights reserved.

Brugervilkår        Fortrolighedspolitik        Cookie Settings