PFA Invest topper ranglisten over ratede danske investeringsforeninger

Kvaliteten i danske investeringsfonde er generelt høj, men nogle er alligevel bedre end andre. PFA Invest er helt i front.

Facebook Twitter LinkedIn

Stort set alle investeringsfonde med mindst tre års historik på bagen rates af Morningstar. De bedste rates med fem Morningstar stjerner, mens de dårligste må nøjes med bare én. Tre stjerner gives til fonde med middelmådige resultater, mens to og fire stjerner er udtryk for præstationer henholdsvis under og over middel uden dog at være helt i top eller bund.

Af ratede fonde får 35 pct. af dem tre stjerner, men kun 10 pct. opnår enten fem eller én stjerne. Der skal med andre ord ekstra meget til for at havne i yderpunkterne, som er udtryk for særdeles gode eller dårlige præstationer. Ratingen er baseret på historiske præstationer og fortæller som sådan intet om fondenes fremadrettede formåen. Der er ingen garanti for at fem stjernede fonde også præsterer godt fremover. Der kan ske udskiftning i investeringsteamet eller ændringer i omkostningsstrukturen, som gør det sværere for teamet at opnå samme resultater fremadrettet.

Tilsvarende kan fonde med dårlige resultater iværksætte tiltag med henblik på at forbedre sig. Det kan være nye folk til investeringsafdelingen, mindre justeringer i strategien eller mere konkurrencedygtige omkostninger o. lign. Det forbedrer måske præstationerne og dermed kan ratingen fremadrettet være en helt anden om nogle år end den er i dag.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

For at se denne artikel registrér dig som Morningstar Basis-medlem

Registrér dig gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Om forfatteren

Nikolaj Holdt Mikkelsen, CFA

Nikolaj Holdt Mikkelsen, CFA  

Chefanalytiker i Morningstar Danmark

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. All rights reserved.

Brugervilkår        Fortrolighedspolitik        Cookies