Stabilitet i fokus

Aktieinvestering og stabilitet er ikke noget der umiddelbart går hånd i hånd, Nordea Invest Stabile Aktier har dog fået det til, at gå op i en højere enhed.

Facebook Twitter LinkedIn

På det danske fondsmarked findes mere end 60 forskellige fonde med et globalt investeringsfokus. Resultaterne og strategierne er spænder vidt og det kan være svært, at gennemskue hvordan fondene adskiller sig fra hinanden. Vi ser nærmere på det globale flagskib fra Nordea Invest, der med 5 mia. euro forvaltet under strategien er lidt af sværvægter.


Nordea Invest Stabile Aktier
Tilbage i 2006 etablerede Nordea Invest en ny fond med navnet Stabile Aktier under ledelse af porteføljemanagerne Claus Vorm og Robert Næss. Afdelingens overordnede målsætning for det dengang nye produkt var – og er fortsat - at levere et langsigtet afkast, som trumfer det generelle marked, men med en lavere risiko. Som navnet antyder er der altså tale om en fond med et overordnet mål om at skabe stabile afkast med få udsving.

Strategien effektiviseres som en kombination af en bred kvantitativ tilgang krydret med et kvalitativt islæt, hvor forvalterne forsøger at udnytte en ineffektivitet i markedet. Der benyttes intet benchmark og managerne kan som udgangspunkt vælge frit på alle hylder fra det globale aktiemarked. En egenudviklet matematisk model screener det globale aktiemarked for aktier som er særligt stabile. Screeningen er bygget op omkring regnskabsdata og kun selskaber med mindst fem års data kan komme i betragtning. Modellen screener for stabilitet i selskabernes indtjening, udbytter og generelle økonomiske nøgletal. Den brede screening foretages en gang i kvartalet, og typisk er der omkring 350 aktier, der opfylder stabilitetskravene og som altså er mulige investeringsemner. Ofte er der kun få ændringer på denne liste fra kvartal til kvartal, da aktierne der er sluppet gennem nåleøjet alle har udvist stor historisk stabilitet.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

For at se denne artikel registrér dig som Morningstar Basis-medlem

Registrér dig gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Om forfatteren

Thomas Fleron Hansen  

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. All rights reserved.

Brugervilkår        Fortrolighedspolitik        Cookies