Investering i aktive fonde

Morningstars seneste analyse på området viste at hele 98,5 pct. af den investerede formue i de danske investeringsforeninger ligger i de aktivt forvaltet fonde. Der er dog stor forskel på hvordan de forskellige fonde arbejder hvorfor det kan være en udfordring, at finde dem der passer bedst ned i porteføljen.

Når der investeres i aktivt forvaltet fonde tænker de fleste nok, at de har hyret professionelle forvaltere til at skaffe dem det bedst mulige afkast. Det er som sådan også rigtig nok, der er dog alligevel en del ting man bør være opmærksom på når der investeres i de aktive fonde.


Forstå hvad du investerer i
En af de bedste måder, at undgå skuffelse når der investeres i aktivt forvaltede fonde er ved, at sætte sig ordentligt ind i den enkelte managers investeringsstrategi. Herved kan man bedst sikre sig, at fonden passer til såvel porteføljemål som ens eget investeringstemperament.

Kvantitative værktøjer som Morningstars style box og kategorisystemet kan være til stor hjælp i denne proces men det er også interessant, at gå et spadestik dybere og sætte sig ind i hvordan fondens strategi påvirker dens resultater i forskellige senarier. Selvom to fonde ligger i den samme kategori, og altså grundlæggende investerer i den samme type selskaber, kan der være store forskelle på den enkelte managers fremgangsmåde, og dermed også afkastet på investeringen. For at få et hurtigt overblik over hvad man kan forvente sig af en fond fremover kan det være interessant, at kigge på fondens afkast fra 2008 og 2009. De konservative fonde begrænsede deres tab i 2008, og steg til gengæld ikke så voldsomt i 2009, mens de aggressive fonde udviste det modsatte afkastmønster. Udover de data der er tilgængelige på Morningstar.dk, kan foreningernes egne hjemmesider ofte bidrage med en dybere beskrivelse af strategien i de enkelte fonde, der kan være nødvendig for at træffe investeringsbeslutningen.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

For at se denne artikel registrér dig som Morningstar Basis-medlem

Registrér dig gratis

Om forfatteren

Thomas Fleron Hansen  

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. All rights reserved.

Terms of Use        Privacy Policy        Cookies