Tid til ex-kupon

Hvert år i januar lanceres en række ’ex-kupon’ fonde fra de danske investeringsforeninger. Fondene er en service til de investorer der vil undgå unødige omkostninger og skat i forbindelse med nye investeringer, i årets første måneder.

Som en årlig tilbagevendende begivenhed lancerer de danske investeringsforeninger såkaldte ’ex-kupon’ fonde her i starten af januar, og der er faktisk tale om et ganske relevant tilbud til de private investorer.

Ex-kupon betyder i sin enkelthed uden udbytte, investoren køber altså en given fond med alt hvad det indebærer af risiko og afkastmuligheder, med en enkelt undtagelse, nemlig udbyttet som vedrører 2010, der normalt udbetales efter investeringsforeningernes generalforsamling i marts-april måned. Mange vil måske mene, at det er en ulempe at fraskrive sig retten til udbytte, men i visse tilfælde forholder det sig faktisk lige omvendt.


Afkastet

En fonds afkast består af både kursudvikling og udbytter. På dagen hvor der udbetales udbytte, falder fondens kurs svarende til udbyttebetalingen. Det vil eksempelvis betyde at en fond med en indre værdi på 100, falder til 96, hvis der udbetales et udbytte på 4 kr. pr bevis. En investor som køber for 100.000 kr. i en sådan fond kort før generalforsamlingen, vil altså modtage et udbytte på 4.000 kr., samtidig med at kursværdien af beviserne falder til 96.000 kr. Det vil sige at investoren hverken tjener eller taber, så længe der ses bort fra skatten. Som bekendt er dette desværre ikke en mulighed, så investoren ender rent faktisk med at skulle betale udbytteskat af de 4.000 kr. Derved betaler man skat af et afkast man realt aldrig har fået. Ydermere er der omkostninger forbundet med at geninvestere pengene.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

For at se denne artikel registrér dig som Morningstar Basis-medlem

Registrér dig gratis

Om forfatteren

Thomas Fleron Hansen  

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. All rights reserved.

Terms of Use        Privacy Policy        Cookies