Vi lancerer nu den fremadskuende fondsrating MQR. De vises her på siden under Fonde i oversigtsvisning (afhængigt af bredden af browseren, skal du muligvis også klikke på "De følgende kolonner").
Pointen med Morningstar Quantitative Rating (MQR) er, at flere fonde fremadrettede kan få fondsratings ved at benytte AI til at finde mønstre i de tusinder af fondsanmeldelser, som Morningstars fondsanalytikere laver. Over 180 underliggende datapunkter analyseres derefter for hver fond, og modellen forudsiger, hvilken rating en menneskelig analyse ville give.
To tredjedele af de solgte fonde i Danmark/Finland/Norge har modtaget de nye ratings. Undtagelserne er hovedsageligt visse kategorier, f.eks. kortsigtede obligationsfonde, men kan også skyldes fonde hvor Morningstar mangler tilstrækkelige data.
Generelt har fonde, der har modtaget det højeste MQR “Guld”, meget lave gebyrer i forhold til gennemsnittet i deres kategori, og administreres af store fondsselskaber med store fonde. I de fleste tilfælde har de store bankers fonde kun ratingen "Neutral".
Det er interessant, at næsten en sjettedel af fondene får den laveste rating "Negativ". Det gives til fonde med høje gebyrer, der forvaltes af fondsvirksomheder, som data indikerer har problemer, eksempelvis fordi en høj andel af fondene for nylig har fået en ny porteføljemanager. Både blandt de store banker og mindre fondsselskaber er der masser af eksempler på fonde med kunder, der kunne finde alternativer i samme kategori med bedre fremtidsudsigter.
Spå fremtiden
MQR begyndte at blive offentliggjort i USA i 2017 og i Europa i marts 2018, så der er noget historie at evaluere. Resultatet er, at fonde der i gennemsnit har modtaget ratingen "Guld", cirka giver 1 procent højere afkast end gennemsnittet i samme kategori. Og dem med ratingen "Negativ" har fremtidige resultater, der afviger omtrent det samme nedad. Selvfølgelig er det vanskeligt at forudsige fremtiden, og MQR giver ikke en garanti for at ramme plet, men erfaringerne har vist, at de nye fondsratings i det mindste giver en vis hjælp til at forudsige fremtiden.
