Rating af danske investeringsforeninger

I europæisk perspektiv er danske fonde fortsat af høj kvalitet, men trods det høje bundniveau er der forskel i kvaliteten foreningerne imellem

Morningstar Ratingen er et redskab for den private investor til at navigere rundt i det stadigt hastigt voksende marked for investeringsforeninger. Der er mange fonde at vælge imellem, så den private investor kan nemt miste overblikket. Her er ratingen et godt sted at begynde, når investorerne skal i gang med at vælge fonde. Morningstar Ratingen kan også være et uvildigt modspil til ens investeringsrådgivers argumentation om, hvorfor man netop skal følge hendes anbefalinger. Der skal trods alt stærke argumenter til at forsvare anbefalinger af fonde, som historisk har været blandt de dårligste.

Når dagen er omme er det for de fleste investorer afkastet der tæller, og Morningstar Ratingen belønner fonde med gode historiske afkast. Men det trækker ned i vurderingen, hvis flotte afkast er kommet i hus ved at fondene har løbet flere risici end andre fonde med samme investeringsstrategi.

Ratingen tager også højde for omkostningerne ved at investere i fondene. Det er både de løbende omkostninger, og dem der er forbundet med at købe sig ind og ud af fondene. Høje omkostninger kommer ikke blot til udtryk i form af et lavere afkast, men også antallet af Morningstar stjerner. Billige fonde vil derfor alt andet lige have en fordel, når stjernerne skal uddeles.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

For at se denne artikel registrér dig som Morningstar Basis-medlem

Registrér dig gratis

Om forfatteren

Nikolaj Holdt Mikkelsen, CFA

Nikolaj Holdt Mikkelsen, CFA  

Chefanalytiker i Morningstar Danmark

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. All rights reserved.

Terms of Use        Privacy Policy        Member User Agreement        Cookies