Med passende mellemrum skal investeringsporteføljen rebalanceres, så den ikke afviger fra ens fastlagte risikoprofil. Rebalancering er relevant fordi investorerne holder flere aktivklasser i porteføljen, som udvikler sig forskelligt over tid. Ved at have flere aktivkasser i porteføljen undgår man at satse alle pengene på én hest. Det er typisk en risikabel affære fordi der ikke er nogen garanti for fremtidige afkast.
Der er flere måder, at rebalancere porteføljen på. Det kan gøres med bestemte intervaller – eksempelvis ved årsskiftet – eller man justere porteføljen, hvis nogle af aktivklasserne bevæger sig for meget ude af trit med den oprindelige allokering. Man kan også blot følge en simpel køb og behold strategi, men spørgsmålet er om det er en farbar vej?
Køb og Behold
Hælder man til køb og behold strategien er det samtidig en tro på, at risikable aktiver, fx aktier, kræver en længere investeringshorisont førend at man konsekvent kan realisere et højere afkast sammenlignet med andre investeringer. Man kan naturligvis være heldig at købe en aktie, der skyder til vejrs med 20 pct. eller mere på bare én uge - men det som potentielt kan stige hurtigt, vil også kunne falde i samme hast.
Samtykke til cookies