Mange købsanbefalinger, men kun få opfordringer til salg

Medierne er dagligt fyldt med utallige opfordringer til private investorer om, hvilke fonde de bør købe. Salgsanbefalingerne er der derimod længere imellem.

Facebook Twitter LinkedIn

Den finansielle sektor er rig på anbefalinger om køb af det ene gode investeringsbevis efter det andet. Derimod er gode råd om, hvornår man bør sælge langt mere sjældne og sværere at opstøve. Vi sætter fokus på nogle situationer, hvor overvejelser om salg vil være relevante.

De fleste private investorer er langsigtede investorer og alene af den grund bør justeringer i porteføljen kun ske med passende intervaller. Det vil sige, at man ikke bør handle for hyppigt medmindre radikale ændringer i ens personlige eller økonomiske forhold giver anledning til justeringer. Herudover kan der opstå situationer, hvor det kan betale sig at flytte opsparingen til andre fonde, hvilket også indebærer et salg.

Rebalancering

Hvis den oprindelige investeringsmålsætning er uændret og man ikke har ændret ved porteføljesammensætningen det seneste år eller to, vil det være en god ide at bringe porteføljen tilbage til den oprindelige sammensætning. De seneste år har aktiefondene nemlig generelt givet høje afkast i forhold til obligationsfondene, og dermed har alene værdiudviklingen gjort, at den oprindelige balance mellem de to aktivklasser er blevet forskudt.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

For at se denne artikel registrér dig som Morningstar Basis-medlem

Registrér dig gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Om forfatteren

Nikolaj Holdt Mikkelsen, CFA

Nikolaj Holdt Mikkelsen, CFA  

Chefanalytiker i Morningstar Danmark

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. All rights reserved.

Brugervilkår        Fortrolighedspolitik        Cookies